что лучше инвесткопилка или накопительный счет тинькофф

Курс доллара и евро
сейчас и на завтра

Биржевая «кубышка»: плюсы и минусы инвесткопилки «Тинькофф»

В июне «Тинькофф» объявил о запуске первого в своем роде банковского сервиса микроинвестирования — инвесткопилки. Чем она лучше обычных накопительных счетов и может ли такая «свинья» подъедать сбережения?

Просто копить

С обычными банковскими «кубышками», то есть накопительными счетами, инвесткопилку объединяет лишь одно — возможность автоматического пополнения. «Тинькофф» предлагает целых четыре способа накопления.

Сервис позволяет комбинировать различные способы пополнения или отказаться от них вовсе и переводить деньги на счет исключительно вручную. В любом случае, процесс внесения средств в копилку устроен максимально просто и во многом похож на пополнение накопительных счетов. Но на этом все сходство заканчивается. И дальше начинается фондовый рынок.

То ли в минус, то ли в плюс

«Нашумевшая инвесткопилка уже забирает деньги… Я как только положила на копилку больше денег, все ушло в минус от моей суммы», — пишет один из клиентов банка в «Народном рейтинге». И это не ошибка банка, и никакого обмана в этом нет. Хотя некоторое недопонимание может возникнуть.

Инвесткопилка — это не вклад и не накопительный счет. По копилке нет регулярно начисляемого дохода, а средства не застрахованы АСВ. Инвесткопилка — это специальный брокерский счет. Пополняя его, вы автоматически покупаете паи одного из биржевых фондов «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля». Таких фондов три: в рублях, долларах и евро. Поэтому и копилки три — по одной на каждую из валют. Выбирая валюту копилки, клиент определяет тот фонд, в который автоматически инвестируется пополнение. Кстати, конвертация при переводе с рублевого счета на валютную копилку будет проводиться по курсу банка.

Доход или убыток будет напрямую зависеть от биржевой цены пая, и банк даже не имеет права гарантировать какую-либо доходность. Все определяет рынок. Если активы фонда растут в цене, то дорожают паи и, соответственно, сбережения в копилке в плюсе.

Фонды, в которые вкладываются средства из копилки, состоят из инвестиций в золото (32,2% в фонде iShares Gold Trust), акции (22,6%), долгосрочные (23%) и краткосрочные облигации и денежные средства (22,2%). Более точную структуру фонда можно посмотреть на сайте. Периодически УК «Тинькофф Капитал» проводит ребалансировку фонда. Это нужно, когда стоимость актива растет в цене быстрее других и его доля в портфеле начинает превышать рекомендованную.

Сбалансированная структура портфеля позволяет сгладить колебания цен на отдельные активы, но не исключает просадки в целом. ПИФ «Вечный портфель RUB» торгуется на бирже с декабря 2019 года, и за это время стоимость одного пая выросла с 5,03 до 5,75 рубля (по состоянию на 17 сентября), то есть на 14%. При этом в марте цена фонда резко упала, как и большинство ценных бумаг на фондовом рынке. Гипотетически, если бы клиент открыл и пополнил инвесткопилку 5 марта, спустя две недели он увидел бы на своем счете почти минус 8%.

Сколько стоит копилка?

Обслуживание самой копилки бесплатно. Но не стоит думать, что управляющая компания на этом ничего не зарабатывает. Расходы на управление и обслуживание фондов составляют 0,99% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Комиссия на расходы не списывается отдельной операцией и уже включена в стоимость фондов на бирже. Есть еще комиссия при закрытии счета. Но она составляет всего 1 рубль или 0,01 доллара или евро и при отсутствии средств на счете копилки не взимается.

Вывести можно все деньги или только часть. При выводе средств происходит автоматическая продажа паев. Здесь применяется метод FIFO (то есть первыми продаются те паи, что были куплены самыми первыми). Это учитывается при расчете налога. Если при продаже паев у инвестора возникла прибыль, банк удержит с нее 13-процентный НДФЛ. Если продержать паи на счете больше трех лет, налог не взимается.

Вывести деньги со счета инвесткопилки можно только на дебетовый счет в банке «Тинькофф» и только в рабочее время биржи, то есть по будням с 10:00 до 18:39 по московскому времени. В выходные и праздничные дни снять деньги не получится.

Плюсы

Минусы

Источник

Разбор Банки.ру. Биржевая «кубышка»: плюсы и минусы инвесткопилки «Тинькофф»

В июне «Тинькофф» объявил о запуске первого в своем роде банковского сервиса микроинвестирования — инвесткопилки. Чем она лучше обычных накопительных счетов и может ли такая «свинья» подъедать сбережения?

Просто копить

С обычными банковскими «кубышками», то есть накопительными счетами, инвесткопилку объединяет лишь одно — возможность автоматического пополнения. «Тинькофф» предлагает целых четыре способа накопления.

Сервис позволяет комбинировать различные способы пополнения или отказаться от них вовсе и переводить деньги на счет исключительно вручную. В любом случае, процесс внесения средств в копилку устроен максимально просто и во многом похож на пополнение накопительных счетов. Но на этом все сходство заканчивается. И дальше начинается фондовый рынок.

То ли в минус, то ли в плюс

«Нашумевшая инвесткопилка уже забирает деньги… Я как только положила на копилку больше денег, все ушло в минус от моей суммы», — пишет один из клиентов банка в «Народном рейтинге». И это не ошибка банка, и никакого обмана в этом нет. Хотя некоторое недопонимание может возникнуть.

Инвесткопилка — это не вклад и не накопительный счет. По копилке нет регулярно начисляемого дохода, а средства не застрахованы АСВ. Инвесткопилка — это специальный брокерский счет. Пополняя его, вы автоматически покупаете паи одного из биржевых фондов «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля». Таких фондов три: в рублях, долларах и евро. Поэтому и копилки три — по одной на каждую из валют. Выбирая валюту копилки, клиент определяет тот фонд, в который автоматически инвестируется пополнение. Кстати, конвертация при переводе с рублевого счета на валютную копилку будет проводиться по курсу банка.

Доход или убыток будет напрямую зависеть от биржевой цены пая, и банк даже не имеет права гарантировать какую-либо доходность. Все определяет рынок. Если активы фонда растут в цене, то дорожают паи и, соответственно, сбережения в копилке в плюсе.

Сбалансированная структура портфеля позволяет сгладить колебания цен на отдельные активы, но не исключает просадки в целом. ПИФ «Вечный портфель RUB» торгуется на бирже с декабря 2019 года, и за это время стоимость одного пая выросла с 5,03 до 5,75 рубля (по состоянию на 17 сентября), то есть на 14%. При этом в марте цена фонда резко упала, как и большинство ценных бумаг на фондовом рынке. Гипотетически, если бы клиент открыл и пополнил инвесткопилку 5 марта, спустя две недели он увидел бы на своем счете почти минус 8%.

Сколько стоит копилка?

Обслуживание самой копилки бесплатно. Но не стоит думать, что управляющая компания на этом ничего не зарабатывает. Расходы на управление и обслуживание фондов составляют 0,99% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Комиссия на расходы не списывается отдельной операцией и уже включена в стоимость фондов на бирже. Есть еще комиссия при закрытии счета. Но она составляет всего 1 рубль или 0,01 доллара или евро и при отсутствии средств на счете копилки не взимается.

Вывести можно все деньги или только часть. При выводе средств происходит автоматическая продажа паев. Здесь применяется метод FIFO (то есть первыми продаются те паи, что были куплены самыми первыми). Это учитывается при расчете налога. Если при продаже паев у инвестора возникла прибыль, банк удержит с нее 13-процентный НДФЛ. Если продержать паи на счете больше трех лет, налог не взимается.

Вывести деньги со счета инвесткопилки можно только на дебетовый счет в банке «Тинькофф» и только в рабочее время биржи, то есть по будням с 10:00 до 18:39 по московскому времени. В выходные и праздничные дни снять деньги не получится.

Источник

Мой отзыв об инвесткопилке Тинькофф

Расскажет наш эксперт

Данная статья не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Сайт не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

8 июня компания «Тинькофф» представила свой новый сервис «Инвесткопилка».

Инвесткопилка — это инструмент для не столь болезненного откладывания ваших средств и преумножения (или, как минимум, сохранения) на фоне инфляции.

На данный момент в системе уже почти 300 000 пользователей, а к концу 2021 года Тинькофф планирует нарастить их до 1 000 000.

Тяжело копить

Как мне кажется, основная проблема создания капитала в том, что достаточно болезненно откладывать средства в повседневной жизни на светлое будущее.

И в каждый из возрастных периодов кажется, что сейчас точно не до этого.

В 20 лет совсем другие мысли в голове. Денег и так не хватает, хочется все объять, все увидеть, быть не хуже других.

В 30 уже семья, дети, ипотека — вроде как и не до этого.

В 45 начинает казаться, что уже поздно.

Но для инвестиций нужно время. Если вы посадили дерево — нужно дать время ему вырасти, чтобы укрыться в тени его ветвей.

Капитал же хорошо растет при:

И именно эту задачу решает инвесткопилка.

Что делает инвесткопилка

Помимо этого в автоматическом режиме можно пополнять этот счет по расписанию на заданные суммы, или же пополнять его кешбеком.

Я думаю, лучше всего об этом расскажет в видео обзоре сам Tinkoff.

Биржевые фонды Тинькофф

Деньги вкладываются в биржевые фонды.

Фонды представлены в 3 видах:

Посмотрим на примере, какие цифры получаются, если откладывать 5000 рублей в месяц под ставку 14% годовых в рублях, ведь такую доходность заявляет Фонд.

Сложный процент

На примере отчетливо видно, как сложный процент набирает силу со временем. Обратите внимание, что начинает происходить после 20 лет.

А если по 10 000 рублей?

Доходность

Стоит сразу озадачиться вопросом, а доходность 14% годовых в рублях реальна при вложениях в нашу экономику (как заявлено на сайте)?

Вместе с Московской биржей был смоделирован данный портфель и протестирован на истории.

Доходность была посчитана за 17 лет с 2002 года.

Основные данные

Из 17 лет — всего 2 года была отрицательная доходность!

В один из них была доходность -17,3%.

Волатильность — это отклонение изменения цены фонда в ту или иную сторону = 10,8%.

Стоимость чистых активов на данный момент (СЧА) = почти 3,5 млрд (средств в управлении).

Общая доходность за 17 лет = 969,07%.

К сожалению, не указана максимальная просадка в моменте (если вам вдруг срочно надо вывести деньги), но, обычно, такие портфели сглаживают падение.

Посмотрим, как это было в марте этого года, когда индексы рухнули.

Индекс Московской биржи упал на 34%, тогда как фонд всего на 9,53%.

Обратите внимание и на восстановление, насколько быстро фонд отыграл такое падение. Намного быстрее, чем индекс.

Не врут ли нам

Посмотрим на статистику по похожим инструментам.

Средняя годовая доходность индекса Мосбиржи за 17 лет с 2003-2019 год = 14,2 %.

Среднегодовая доходность похожего пассивного портфеля, состоящего из акций, облигаций и золота = 14,4 %.

Средняя годовая инфляция за этот период: 8,5%.

Т.е исторически, действительно, доходность очень похожа на реальную.

Учтем инфляцию

Но цены в реальном мире почти всегда растут.

Нужно задумываться не столько о процентах, а о том, насколько эти проценты превышают инфляцию.

Если годовая доходность превысила инфляцию — вы сохранили капитал и заработали, если же доходность меньше инфляции — ваш капитал уменьшился (т.е вы его начали «проедать»).

Ниже, в таблице вы можете увидеть реальные ключевые ставки по странам (столбец Central Bank Rate Today) и инфляцию (CPI YoY).

Находим Россию и видим, что ставка на момент была 5,5% (на момент написания статьи уже 4,25%), инфляция 3.0%.

Возьмем нынешнюю ставку 4,25%.

Реальная доходность в стране =Ключевая Ставка — инфляция. (Так как к ключевой ставке привязаны доходности по депозитам).

*Т.е если ключевая ставка в стране 4,25%, то и депозиты в крупных надежных банках (Сбербанк, ВТБ) будут около этой цифры.

Реальная доходность = 4,25 — 3= 1,25%. Т.е грубо говоря, столько денег вы бы заработали, если бы положили просто на депозит.

Реальная доходность была бы 1,25%, остальные 3% съела бы инфляция.

Легко заметить, что реальная ставка (Real Central Bank Rate), учитывающая инфляцию, во многих странах отрицательная! Т.е вложения год от года обесцениваются.

Более того, в инфляции точно также работает сложный процент!

Что же получается, если мы вкладываем деньги не на депозит, а в рублевый портфель, который нам предлагает Тинькофф?

Т.е РЕАЛЬНАЯ доходность рублевого портфеля = Доходность рублевого портфеля — инфляция

Реальная доходность = 14%-3%=11%. Что очень много, и сильно обгоняет инфляцию и депозиты.

Инфляция в последние годы падает. Как мы уже смотрели, исторически средняя инфляция была 8,5% из-за непростых времен в нашем государстве.

Сейчас в связи с падением нефтегазовых доходов, банкротств частного бизнеса, снижения ключевой ставки — инфляция может начать снова расти.

Сравнение с другими видами вложений

Рассмотрим вложения в разные источники активов с 2003-2017 года в России.

Т.е исторически пассивный портфель показывал результаты наравне с индексом, но обгонял вложения в недвижимость, золото, серебро и депозиты.

Реальная среднегодовая доходность такого портфеля была =14,4—8,5 (инфляция) = 5,9%. Что является очень достойным результатом.

Депозиты же даже проигрывали инфляции.

В долларах квадратные метры уже давно не растут.

Что внутри

Все портфели составлены по одному принципу.

В состав в равном количестве входят (по 25%):

Если же один из активов значительно вырастает (как в данном моменте времени — золото), фонд делает ребалансировку. Продает выросшие активы и покупает просевшие.

Важный момент, что вы при этом не платите никаких комиссий. Все это делается в автоматическом режиме без вашего участия.

В Портфеле USD — практически на 100% акции США.

В Портфеле EURO — и компании США и компании Европы.

Составы портфелей разные, и деньги вкладываются в разные экономики!

Актуальные составы портфелей можно посмотреть здесь:

Стартовая стоимость 1 акции фонда в рублях специально сделана в 5 рублей (в долларах — 0,1$; в евро — 0,1€) — чтобы даже при небольших поступлениях средства могли сразу инвестироваться.

В какой валюте хранить?

Если брать длинный горизонт (20+ лет) — то из-за 95, 98, 2008 года — наш рынок в итоге по доходности обгонял даже американский (несмотря на девальвацию, денег вы получили бы больше).

Среднегодовая доходность с 2000 — 2019 г. РФ — 19,8%, США — 9,72%. Вложившись в рынок РФ, вы заработали бы почти в 6 раз больше.

Среднегодовая доходность с 2010-2019г — РФ — 13,4%, США — 21,23%. Вложившись в акции РФ, вы заработали бы почти в 2 раза меньше по сравнению с акциями США.

Т.е гадать какой рынок будет выгоднее — неблагодарное занятие.

Наш рынок может вырасти за счет:

Какие есть риски:

Плюсы экономики США, я думаю, перечислять не стоит, просто это одна из самых сильных экономик мира.

Как рос фондовый рынок США с 1899-2020, и что из этого вышло, видно на картинке.

А вот прогноз от Statista по покупательной способности до 2060 года. Китай и Индия тоже вырвутся вперед, но прозрачность в отношении цифр и отчетов там намного меньше. И, возможно, чуть позже копить можно будет и в юанях, и в рупиях.

Если же вам нужны деньги на небольшом горизонте (1-3 года) — на мой взгляд, лучше хранить в рублях. Экспортеры в рублевом портфеле в большей части отыграют девальвацию.

А вот если вам придется срочно выводить долларовый портфель — а рубль укрепится до 60, в моменте ваши активы могут просесть. (Но регулярные покупки сгладят даже курс).

Какие комиссии

Самая весомая — это комиссия за управление фондом 0,99% от среднегодовой стоимости чистых активов. Вознаграждение выплачивается раз в месяц.

Т.е у вас снимают комиссию каждый месяц от ваших активов 0,99/12 = 0,08% в месяц.

Сама комиссия 0,99% состоит из:

Так как инструмент биржевой, и вы по нему можете получить доход — то данный доход облагается 13% налогом (НДФЛ).

Налог возникает и списывается только при продаже паев и необходимости вывода средств. Брокер его автоматически удержит.

Если вы продержали паи 3 года — ваш доход попадает под льготу долговременного владения (грубо говоря, НДФЛ можно будет не платить).

Раз биржевой инструмент, что по дивидендам?

Дивиденды реинвестируются. Но вы можете сами себе выплачивать дивиденды.

К примеру:

Долларовый БПИФ вырос на 7% за год. Средняя дивидендная доходность S&P500 = 2%. Вы можете продать паев на 2% и вывести их себе на карту.

Плюсы и минусы

Основные плюсы

Основные минусы

Начнем с главного, прошлые результаты не гарантируют будущих. Вот что написано в Договоре Доверительного Управления.

Увеличение стоимости пая следует расценивать не иначе как предположение.

Расчетная цена может «гулять» до 5% от индекса, рассчитываемой Мосбиржей. Что достаточно много.

Сложный процент комиссии. С одной стороны может показаться, что 0,99% вроде и немного — но если вы долго держите деньги, комиссия тоже имеет сложный процент. Есть решения со значительно меньшими комиссиями, но на них нет льгот долговременного владения.

Двойные комиссии. Вы платите комиссию фонда, а фонд за ETF, которые имеют тоже комиссию внутри. Вот пример двух ETF внутри «Вечного портфеля USD». (0,25% и 0,03% соответственно). Но есть и плюсы в этом, смотри пункт 8 (Основные плюсы).

Деньги не застрахованы в АСВ. Но вы имеете долю в имуществе фонда.

Не всегда рынки растут, во времена Великой Депрессии рынок отрастал почти 25 лет. (1929-1955 года).

Рынок Японии стагнирует уже с 1990 года.

Отсутствие дивидендов.

Сезонные риски: переоцененность активов ( как золото сейчас например), или покупка рынка в фазе перекупленности, низкие доходности долгосрочных облигаций. Но все это нивелируется горизонтом инвестирования, если срок длительный — более 5-10 лет. То ничего страшного.

Риски пассивного инвестирования. Последнее время активных инвесторов все меньше, надувается пассивный пузырь (о нем уже упоминал Майл Бьюрри — предсказавший кризис 2008 года). Если все захотят распродать свои активы — могут быть сильные просадки.

При выводе денег паи продаются рыночной заявкой (не лимиткой — «хочу продать по x цене»). Поэтому цена продажи обычно чуть меньше, чем цифра в личном кабинете.

Курсовая разница при инвестировании в другие рынки, кроме российского. Наша налоговая считает ваш доход в рублях.

Пример: купили 1 пай по 1$ при курсе 60

Пай вырос до 2$.

НДФЛ = 13% (цена продажи в рублях — цена покупки в рублях)

НДФЛ = 13% (2*100-2*60) = 10,4 рубля налог.

А если бы без валютной переоценки:

Т.е вы переплачиваете при укреплении доллара.

Популярные вопросы

Могут ли открыть инвесткопилку нерезиденты?

Нет. Только граждане РФ.

Если я хочу копить в рублях и долларах, что делать?

Можно копить в разных валютах, но автопополнение пока что можно настроить только для одной. Вручную же можете пополнять все.

Рублевый фонд обещает 14% годовых, а вы говорите надо заплатить НДФЛ 13%. Т.е всего 1 % прибыли?

Налог идет с прибыли!

Пример:

Положили 1000 рублей.

Вырос фонд на 14%= 1000+14%= 1140 руб.

Налогооблагаемая база = 1140-1000=140 рублей.

С них и надо заплатить налог. 140*13%= 18,2 руб.

Надо будет заполнять какие-то декларации?

Нет, брокер является налоговым агентом и сделает все за вас.

Курс обмена валюты какой-то другой в выходные дни?

Да, в выходные дни так как торги валютой не ведутся, покупка идет с премией.

Не получается вывести средства в выходные

Да, в выходные не работает биржа, поэтому продать паи нельзя. Это доступно только в будни.

Так есть или нет комиссия за прибыль (success fee)?

Она была отменена с 22 мая 2020 года.

Когда появится на Android?

В конце июня копилка стала доступна для пользователей Андроид.

В чем плюсы для банка Тинькофф

Резюме и мое мнение

Я для себя однозначно открыл копилку, но она у меня для длительного горизонта (10-15 лет).

Если вы рассматриваете подержать деньги 3 года — то можете попасть в разворот рынка.

Все минусы нивелируются при длительном удержании, на мой взгляд.

Похоже, что купить на сдачу акции Сбербанка стало реальностью.

Также вы можете пополнять больше на просадках, что я сейчас и сделал, тем самым повышая среднюю доходность.

Как открыть инвесткопилку

В карте встроенный процент на остаток (считай депозит) + достойный кешбек.

Если же у вас до сих пор нет карты, оформить можно по ссылке.

Пошагово в приложении

После того как заказали карту устанавливаете приложение «Тинькофф» (в Google Play или Appstore).

Нажимаете «Новый счет или продукт«

Нажимаете «Открыть инвесткопилку«

Нажимаете «Продолжить» и выбираете валюту, в которой хотите копить.

Выбираете округление. Жмете «Продолжить«.

Еще раз жмете «Продолжить«.

Здесь вы можете настроить перевод кешбека, процентов на остаток, регулярные переводы.

Источник