можно ли взять кредит под залог акций

8 банков выдающие кредит под залог ценных бумаг без справок и поручителей

Так как ценные бумаги — это такое же имущество заёмщика, их также можно использовать как залог по кредиту. Данное предложение можно встретить реже, но оно обладает такими же преимуществами, как и любой залоговый кредит. Какие ценные бумаги можно использовать как залог и в каком банке можно получить займ под залог ценных бумаг расскажем в нашей статье.

Особенности кредитования под залог

Когда заёмщик оформляет ссуду под обеспечение, он увеличивает шансы одобрения, возможную сумму, получает возможность снизить процентную ставку. В глазах банка клиент предоставляющий залог выглядит надёжным, именно поэтому он получает лучшие условия.

Какие бумаги считаются ценными: облигации (долговые инструменты), акции (долевые инструменты), пифы и бпифы, векселя, сберегательные сертификаты, депозитарные расписки и инвестиционные фонды.

Банк как преимущество, будет рассматривать то, что заёмщик предоставляет в залог облигации банка-кредитора. Например, оформляя кредит в Сбербанке, клиент предоставляет облигации Сбербанка.

Условия по возврату долга стандартные:

Но есть важный момент, в случае сильного снижения котировок по ценным бумагам банк в праве потребовать полное досрочное погашение задолженности.

Не смотря на то, чтобы обычно, когда оформляется займ срок кредита увеличивается вплоть до 20 лет, с ценными же бумагами всё выглядит немного иначе. Во-первых, многое зависит от бумаг, которые предоставляются в залог. Например, если это облигации, то их котировки почти не изменяются весь срок действия, поэтому банк спокойно может выдать кредит на срок действия облигации: от 1 до 10 лет. Что же касается других более рисковых инструментов, тот тут как правило, сроки ограничиваются 12-ю месяцами.

Как и в любом другом залоговом займе величина ссуды будет зависеть от стоимости имущества. Также будет определяться ликвидность ценной бумаги и чем легче её реализовать, тем лучше условия будут предложены кредитором.

Какие банки предоставляют займы под залог ценных бумаг

Заёмщику нужно будет предоставить выписку от брокера о нахождении на счету ценных бумаг (их стоимость и эмитенты) либо копия ДКП.

На то банки обращают внимание при оформлении кредита:

Обязательно, чтобы ценные бумаги находились в собственности заёмщика. Смотрите чтобы ваши акции или облигации были максимально ликвидными (пользовались спросом).

Требования к заёмщикам

Список требований зависит от того какой клиент обратился в банк. Требования для физических лиц:

Что же касается юридических лиц, то требования, следующие:

Всё лица, соответствующие данным требованиям, могут подать заявку на кредит под залог ценных бумаг.

Ломбардный кредит

Как правило ломбардный займ с обеспечением выдаётся в автоматическом режиме банком России. Он может быть как внутридневным, овернайт или краткосрочным на продолжительный период (до 3 месяцев).

В залог можно предоставить облигации (которые обращаются на московской фондовой бирже) и векселя. Размер займа определяется индивидуально, ставка от 17 % годовых. Какие требования для ценных бумаг:

Процентная ставка утверждается индивидуально при обращении.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос: подобный заём можно оформить только в банке?

Ответ: нет, заём под залог ценных бумаг можно получить у биржевого брокера. В таком случае кредит можно получить на 100% от текущей стоимости всех ценных бумаг, находящихся на счету клиента. Такое кредитование называется маржинальным, его целью может быть только покупка ценных бумаг на полученные деньги.

Вопрос: Можно ли оформить потребительский кредит под залог ценных бумаг?

Ответ: к сожалению, пока таких предложений от банков нет. Но у сбербанка есть предложения по ипотеке, где можно предоставить ценные бумаги как дополнительный залог к кредиту.

Вопрос: у меня есть облигации федерального займа, могу ли я использовать их как залог по кредиту?

Ответ: да, в большинстве случаев ОФЗ будут приниматься в качестве залога.

Источник

Ценные бумаги наравне с недвижимостью, землей и автомобилями позволяют их обладателям получить более дешевый кредит.

П редставим такую ситуацию: вы приобрели бумаги в качестве долгосрочной инвестиции, рассчитывая на хорошую прибыль в будущем. Однако за последний год стоимость многих акций просела ощутимо. Например, бумаги Сбербанка и ВТБ подешевели примерно вдвое, нефтяные «фишки» после майского взлета вернулись к прошлогодним ценовым уровням. Для долгосрочных инвесторов временное падение рынка в принципе не так страшно, ведь в перспективе стоимость бумаг, скорее всего, будет расти. Другое дело, если вам срочно понадобились деньги. Продавать акции, тем более с убытком, само собой, не хочется. Выход из такой ситуации есть: ряд банков сейчас предлагает кредиты под залог ценных бумаг.

Ценная гарантия

Каждый банк сам определяет список бумаг, которые он готов принять в качестве залога. Обеспечением кредита могут быть не только акции, но и другие ценные бумаги. Однако, например, облигации в серьезных объемах в портфелях рядовых клиентов бывают довольно редко, замечает генеральный директор ИК «Церих кэпитал менеджмент» Александр Щеглов. «Чаще всего их покупают профучастники, которые могут напрямую выйти на рынок кредитования — заключить сделку репо с другим профучастником», — говорит он. Большинство кредитных организаций предпочитают работать с наиболее ликвидными бумагами. «Как правило, в залог принимаются государственные ценные бумаги и бумаги самого банка, реже — акции крупных российских компаний. Для банка важно, чтобы ценные бумаги имели денежную оценку и были ликвидны, то есть обладали способностью к реализации на рынке», — замечает директор департамента кредитования СБ банка Ирина Кукарская.

Так, в Сбербанке кредит можно получить под залог выпущенных банком сберегательных сертификатов, векселей и акций. Кроме того, Сбербанк засчитывает как обеспечение облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ), а также акции «Газпрома», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Норильского никеля», «Роснефти», «Татнефти», «Полюса золото» и других крупнейших российских компаний. Инвестиционный банк «Финам» принимает в качестве залога не только «голубые фишки», но и бумаги второго и даже третьего эшелона, которые торгуются на внебиржевом рынке. По словам Александра Щеглова, иностранные бумаги теоретически тоже могут подойти в качестве залога. «Но практики такой в России нет, поскольку лица, владеющие иностранными ценными бумагами, обращаются за займом к иностранным брокерам или банкам, которые предоставляют деньги под более низкие проценты. Кроме того, трансграничных издержек в этом случае не будет», — говорит он.

Одно из главных преимуществ кредита под залог ценных бумаг — более низкие процентные ставки по сравнению с необеспеченными потребительскими кредитами. Ставки по обеспеченным ценными бумагами займам колеблются в пределах 11–20%, в то время как по необеспеченным кредитам они достигают 30% без учета различных комиссий. Для каждой бумаги банк определяет величину залогового дисконта — разницу между ее реальной рыночной стоимостью и принимаемой в залог. К примеру, если рыночная стоимость акции составляет 100 руб., а дисконт — 50%, то заемщик получит на руки 50 руб. Размер процентной ставки и дисконта, как правило, варьируется в зависимости от бумаги и срока займа. Чем бумага ликвиднее и чем меньше срок кредитования, тем ниже ставка и дисконт.

Отдать, чтобы получить

Оформление кредита может занимать от одного до нескольких рабочих дней. «При оформлении в залог “голубых фишек” и других ликвидных бумаг происходит подписание кредитного договора. Бумаги клиента переводятся на залоговый раздел его счета, и совершать операции с ними, например по выводу, становится невозможно. Что касается неликвидных бумаг, то в этом случае оформляется договор репо. Таким образом, бумаги переходят в собственность банка. Когда заемщик расплачивается, по второй сделке репо бумаги возвращаются на его счет», — рассказывает Евгений Пикалов.

Банк устанавливает допустимый предел отклонения текущей рыночной стоимости бумаги от ее цены на момент оформления в залог. «В случае падения текущей стоимости ценной бумаги на эту величину заемщик должен либо оформить дополнительный залог, либо погасить соответствующую часть задолженности по кредиту с учетом начисленных процентов досрочно», — говорит Ирина Кукарская. При невыполнении этого требования банк имеет право принудительно продать акции клиента. В то же время в случае существенного роста рыночной стоимости заложенных бумаг банк может возвратить заемщику их часть, добавляет Ирина Кукарская.

Максимальный срок кредитования под залог ценных бумаг составляет 12 месяцев. «Более долгосрочные кредиты рискованны для банка, поскольку трудно спрогнозировать, что будет с ценой акций в будущем на нашем высоковолатильном рынке. Однако если стоимость бумаги остается прежней или растет, то банк не откажет заемщику в пролонгации кредита», — говорит Евгений Пикалов. «Короткий срок не дает потребителю продукта забыть, что у него лежит обеспечение. Он будет следить за рынком — достаточно ли его залога или нет», — добавляет Александр Щеглов.

Некоторые банки допускают досрочное погашение кредита. Кроме того, в некоторых случаях при желании заемщик может зафиксировать прибыль или убытки, продав бумаги, находящиеся в залоге. «Если в залоге находятся ликвидные бумаги, то эта операция займет один день. Клиент приезжает в банк, подает заявление на вывод со своего брокерского счета денежных средств, которых, по сути, там еще нет. Далее клиент подписывает поручение на разблокировку ценных бумаг. “С голоса” через трейдера клиент продает бумаги. Как только на его счету появляются деньги, сумма долга блокируется и выводится на погашение кредита. По неликвидным бумагам, по которым заключаются сделки репо, процедура иная. Сделка может занять несколько дней. Клиент должен найти покупателя на свои бумаги и договориться с ним о сделке с предоплатой. Мы рассчитываем, что сделка должна быть совершена, например, через дней. На этот день мы рассчитываем полную (проценты плюс основной долг) оплату по договору репо. Клиент получает деньги, которые тут же уходят в счет оплаты по договору репо, мы переводим бумаги на счет клиента, он поставляет бумаги контрагенту», — рассказывает Евгений Пикалов.

За просрочку по выплате кредита на клиента налагаются штрафы. Однако банк не будет до бесконечности ждать, пока заемщик вернет деньги. Когда становится понятно, что он не собирается их возвращать, банк рассчитывает полную сумму долга, включая штрафы, а затем продает ровно столько бумаг, сколько должно хватить на погашение кредита, остальное возвращает клиенту. «Заемщик отвечает перед банком не только предметом залога, но и всем своим имуществом. Если реализация залога не покроет долга перед банком, последний в судебном порядке будет добиваться реализации остального имущества должника», — предупреждает Ирина Кукарская.

Не для масс

В принципе в кредитной политике любого банка есть кредитование под залог ценных бумаг, отмечает заместитель председателя правления Банка корпоративного финансирования Сергей Павлов. «Любой банк дает такие кредиты. Вопрос в бумагах и контрагентах», — говорит он. Как показали звонки в ряд банков, на сайтах которых сообщается о данном продукте, предоставление займа под залог ценных бумаг физическим лицам — не самая популярная услуга. Так, сотрудник одного из банков сказал, что не может сообщить мне о деталях кредитования, в другом банке — около десяти минут переключали с одного менеджера на другого, в результате звонок сорвался, в третьем — посоветовали прийти за разъяснениями в отделение банка, в четвертом заявили, что у них нет ответственного лица по данному продукту. «Для банков кредит под залог ценных бумаг — услуга не массовая. Любое продвижение услуг стоит денег — должен быть заложен рекламный, маркетинговый бюджет. По этой причине в первую очередь банки продвигают массовые продукты, например кредитные карты, и т. п. Займы под залог ценных бумаг ориентированы на достаточно узкую категорию лиц, поскольку не так много людей владеют крупными пакетами ценных бумаг», — объясняет Александр Щеглов. Как признался сотрудник одного из банков, в настоящее время спрос на кредиты под залог ценных бумаг невелик: закладывают свои длинные инвестиции главным образом «старые» клиенты, которые хотят получить деньги для активной торговли.

Условия по кредитам под залог ценных бумаг

Источник

Как взять кредит под залог акций

Кредит под акции — распространенная форма получения заемных средств. Он также популярен, как займы под залог автомобиля, оборудования или недвижимости. Услуги ориентированы на разных клиентов. Юридические лица оформляют займы под обыкновенные или привилегированные акции организации, а физические лица — под именные либо на предъявителя.

Банки выдают кредит под залог акций компании сроком до 5 лет.

Требования к предмету залога

Главное требование к ценным бумагам — ликвидность. На них должен быть стабильный спрос. Стоимость должна быть достаточная для кредита. Распространенные виды субъектов владения акций следующие:

Интересно: за котируемые бумаги предприятий можно получить 60 % от залоговой цены. За государственные ценные бумаги финансовые организации выдают до 90 %.

Если ссуда не погашена в установленные сроки, обеспечение переходит во владение банка. Кредитор может оставить активы, продолжив пользоваться ими, или продать, покрыв издержки.

Еще одним важным требованием к акциям – отсутствие обременений.

Только после полной проверки предмета залога кредитная организация приступит к оформлению кредита под залог акций.

Процедура выдачи кредита

Как под акции взять кредит? Предлагаем ознакомиться с процедурой и условиями. Для ссуды заемщику необходимо заполнить в банке анкету-заявку. К ней нужно приложить реестр, отображающий:

Максимальная сумма кредита не превышает стоимость обеспечения. В среднем выдают 70–80 % от цены. Получить можно от нескольких десятков тысяч до нескольких миллионов.

Подготовительные мероприятия

Перед одобрением кредита и выдачей заемных средств кредиторы выполняют стандартные действия. Подготовительные мероприятия следующие:

Следует отметить, что указание оценочной стоимости — формальность. При продаже, страховании или утрате такая оценка не имеет обязательного значения. Она лишь ориентир для установления стоимости имущества, принимаемого в качестве обеспечения. Если же появляются предпосылки для взыскания обеспечения, то значение оценки становится существенным.

Заключение договора

Договор залога рассматривается в банковской практике как инструмент обеспечения по кредитным обязательствам.

Согласно статье 339 ГК РФ договор о залоге будет считаться не заключенным, если в нем не будут содержаться следующие сведения о заложенных ценностях:

Должна быть указана сумма заемных средств, срок, за который ее необходимо вернуть. Обязательные атрибуты любого договора — дата, место заключения, информация о сторонах. Последняя должна содержать:

Для физических лиц

Для юридических лиц

Передача залога

После подписания договора, ценности будут переданы на хранение банку по акту приема-передачи. Владелец бездокументарных акций определяется на основании записей в реестре владельцев.

Заложенные акции передаются залогодержателю с помощью регистратора. Основанием служит залоговое распоряжение, которое подписывается залогодателем с залогодержателем.

Фиксация права производится путем внесения записей:

Документы, необходимые для внесения в реестр данных о передаче бумаг под залог:

Требования к заемщику

Важно соответствие заемщика (юридического лица) нескольким требованиям.

Заявитель (физическое лицо) должен быть резидентом РФ, иметь хорошую кредитную историю.

Процедура оформления существенно упрощается, если эмитент и кредитор — одна и та же организация. Проверка и оценка залога проходит максимально быстро.

Плюсы кредитования под залог ценных бумаг

Для заемщика кредитование под акции имеет два плюса:

Вывод

Заем под акции — выгодная альтернатива кредиту под недвижимость, автомобиль или другое имущество. Программы выдачи денег активно разрабатываются банками и частными инвесторами. Сроки займов и ставки преимущественно небольшие.

Источник

Могут ли ценные бумаги выступать в качестве обеспечения для заёмщика по кредиту?

Достаточно часто инвесторы задаются вопросом: «Какие права и преимущества предоставляют ценные бумаги?». Сейчас очень много написано про возможности владельцев ценных бумаг. Каждая уважающая себя финансовая компания старается информировать своих клиентов о том, как можно распорядиться ценными бумагами, куда инвестировать и как это сделать. Всё зависит, конечно, от ваших целей и средств, которыми вы располагаете.

В этой статье мне хотелось бы затронуть иную сторону ценных бумаг, связанную не с инвестициями, а с использованием ценных бумаг как финансовых инструментов в личных целях.

Давайте разбираться. Любая ценная бумага, как и некий актив, будь то недвижимость или, скажем, автомобиль, является объектом гражданских прав (статья 128 ГК РФ). И в этом смысле она может участвовать в различных сферах гражданского оборота, не связанных с инвестициями. Рассмотрим, например, кредит.

Слово «кредит» мы встречаем каждый день, видим рекламу по телевизору, в метро и в журналах. Эта финансовая услуга стала частью жизни людей. Но не все знают, что в качестве обеспечения обязательств по выданному банком кредиту могут выступать ценные бумаги, как и более привычные вещи, такие как автомобиль или квартира.

В качестве обеспечения исполнения обязательств гражданское законодательство в России предусматривает несколько способов: неустойку, залог, поручительство, задаток и другие (статья 329 ГК РФ). Применительно к ценным бумагам из указанных способов можно рассматривать только залог.

Итак, вы планируете взять кредит в банке, обратились с заявлением, и банк задаёт вам вполне ожидаемый вопрос: «Чем вы можете обеспечить свои обязательства по кредиту? Имеете ли вы в собственности автомобиль или какое-то другое имущество?» На такой вопрос вы можете смело ответить: «У меня есть ценные бумаги». Конечно, у банка возникнут вопросы по качеству ваших ценных бумаг, их стоимости, ликвидности и так далее, это вопросы, которые придётся с банком урегулировать. Но, в целом, проблем возникнуть не должно. Текущую цену большинства ценных бумаг не составит проблем определить как вам, так и специалистам банка.

После того, как банк одобрит кредит, он потребует осуществить залог принадлежащих вам ценных бумаг. Общие положения о залоге на сегодняшний день регулируются параграфом 3 главы 23 Гражданского кодекса Российской Федерации. Однако в статье 358.16 ГК РФ законодатель выделяет залог ценных бумаг в качестве отдельного вида (применяется дополнительно к общим положениям).

Так, в соответствии с указанной статьёй, «залог документарной ценной бумаги возникает с момента передачи её залогодержателю, если иное не установлено законом или договором. Залог бездокументарной ценной бумаги возникает с момента внесения записи о залоге по счёту, на котором учитываются права владельца бездокументарных ценных бумаг, или в случаях, установленных законом, по счёту иного лица, если законом или договором не установлено, что залог возникает позднее».

Всё очень просто. Если говорить о бездокументарных ценных бумагах, то вы оформляете договор залога с банком, в котором указываете, что ваши ценные бумаги выступают в качестве обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, идёте в депозитарий, который осуществляет учёт ваших прав на ценные бумаги, или организацию, осуществляющую деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, и подаёте поручение на обременение ценных бумаг залогом. Предоставляете соответствующую выписку в банк и пользуетесь кредитом. Когда срок вашего кредита закончится, и он будет полностью погашен, вы идёте в ту же организацию (депозитарий), представляете документы и снимаете залог с ценных бумаг. В целом, процедура достаточно простая.

В законодательстве предусмотрены и отдельные положения закона об осуществлении прав владельца, удостоверенных заложенной ценной бумагой. Так, в соответствии со статьей 358.17 ГК РФ договор залога, заключённый между вами и банком, может содержать одно из положений:

В последнем случае все доходы, полученные банком по заложенным ценным бумагам, должны засчитываться в счёт погашения обязательств по кредитному договору. Будьте бдительны и обращайте внимание на подобные положения договора.

Законодательство в России знает и специальные виды использования ценных бумаг в качестве способа обеспечения исполнения обязательств. Так, статья 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» прямо указывает на возможность предоставления ценных бумаг клиента в качестве способа обеспечения обязательств клиента перед брокером по маржинальным сделкам.

Необходимо отметить, что не все банки позволяют получать кредит под залог ценных бумаг, и заставить их нельзя. Заключение кредитного договора в России осуществляется по усмотрению сторон. Но, если такая возможность в банке предусмотрена, как правило, процедура не вызывает никаких трудностей, во всяком случае не больше, чем получение кредита под залог другого имущества.

Источник

Ценные бумаги как залог получения удобного кредита: на что обратить внимание

В статье покажем на практике, как ценные бумаги могут служить не только источником дивидендной / купонной доходности, но еще и залогом для получения удобного кредита.

Гражданское законодательство относит ценные бумаги к категории имущества. Как следствие, они могут выступать качественным обеспечением под займы для физических или юридических лиц.

Плюсы таких займов

Итак, о преимуществах займов с обеспечением бездокументарными ценными бумагами:

Однако основным и, как показывает практика, не для всех очевидным преимуществом данных займов, является то, что к банку не переходят права на получение дохода с залогового имущества.

Иными словами, несмотря на то, что на залоговое имущество наложено обременение по его продаже или передаче 3-и лицам, вся доходность от него принадлежит заемщику. Залоги более ликвидны и не требуют расходов на администрирование. Погашение кредита автоматически снимает вопрос с залогом.

Нюансы

Конечно, инвест-банк в качестве залога принимает далеко не все ценные бумаги. Чем выше рейтинг актива, тем меньше процент дисконта (разницы между рыночной стоимости ценных бумаг и объемом заемных средств по сделке). Список принимаемых в качестве залога ценных бумаг и процент дисконта являются одними из основных параметров в переговорном процессе.

Из практики получения займа под ценные бумаги можем привести пример получения займа в размере 50 млн рублей компанией для покрытия кассового разрыва по крупной сделке на 15 дней. Были проанализированы условия и направлены запросы в несколько крупных инвест-банков.

Лучшие условия и минимальный дисконт, как ни странно, предложил «Открытие Брокер». Вся операция по привлечению данной суммы заняла не более двух дней и не потребовала привлечения штата юристов, поездок в банк и прочих бюрократических проволочек.

Схематично процесс получения займа выглядит следующим образом. Инвестиционный банк осуществляет обременение бумаг заемщика и переводит займ на брокерский счет компании, с которого в дальнейшем компания переводит средства на любой другой свой счет и распоряжается ими по своему усмотрению.

После погашения займа и процентов по нему инвестиционному банку банк сообщает в национальный клиринговый центр ММВБ об исполнении заемщиком своих обязательств и обременение с ценных бумаг снимается.

Пример

Допустим, ваша компания владеет облигациями с доходностью 8% годовых.

Под залог этих облигаций вы планируете привлечь заемные средства в размере 1 миллиона рублей сроком на 1 год.

Инвест-банк, в связи со средним рейтингом компании эмитента, оценил дисконт актива в размере 80%, определив процентную ставку по займу — 8% годовых.

При средней цене облигации 1000 р. для покрытия залогом заемной суммы потребуется передать банку 1250 облигаций.

Проценты по займу за год составят 80 000 р.

Накопленный купонный доход по переданным в залог облигациям: 100 000 р.

Таким образом, ваша компания не только привлекает заемные средства на хороших условиях, но и фактически доходностью залога перекрывает проценты по займу.

Подводя итог, еще раз хотелось бы отметить, что финансовые инструменты можно и нужно использовать максимально широко и для развития, и для решения оперативных вопросов компании. Это быстро, безопасно, а главное — очень выгодно!

Источник