что лучше рассрочка или лизинг

Лизинг или кредит: счет 6:2 в пользу лизинга

В предыдущей статье мы ответили на вопрос «Как выгоднее купить автомобиль — на себя или на фирму?» и пришли к выводу, что вы, как предприниматель, можете сэкономить до 46% при приобретении транспортного средства на фирму.

Между тем, у небольших компаний часто не бывает свободных денег. В этой ситуации приходится брать автомобиль при помощи заемных средств — то есть в кредит или в лизинг.

Мы рассмотрели оба варианта по 8 параметрам, важным для любой компании. В каждом раунде мы присуждаем 1 очко либо лизингу, либо кредиту, а в конце статьи подводим итоги «матча» и определяем победителя.

Раунд 1. Внесение первоначального взноса

Вывод: при наличии требуемого обеспечения и низкой закредитованности кредит, с точки зрения первоначального взноса, удобнее. В обратном случае удобнее лизинг, так как первоначальный взнос в нем небольшой, а обеспечение не требуется.

Тем не менее, кредит открывает счет и зарабатывает первое очко!

Раунд 2. Получение скидки на автомобиль

Вывод: в лизинге большинство автомобилей продаются со скидкой от рыночной стоимости, поэтому он выгоднее. Исключение — если вы «попали» в какую-либо банковскую акцию или ваша компания закупает такие объемы техники, что сама обладает скидками на уровне лизинговых компаний.

Лизинг отыгрывает 1 очко у кредита. Счет 1:1!

Раунд 3. Обеспечение кредита и залог

Вывод: с точки зрения обеспечения лизинг и кредит равны, когда кредит целевой (на конкретную технику). В обратном случае лизинг выгоднее — он не требует дополнительных залогов. С учетом того, что автокредиты для бизнеса — редкость, и чаще всего кредитование именно нецелевое, преимущества лизинга становятся намного весомее.

Лизинг уверенно вырывается вперед. 2:1 в пользу лизинга!

Раунд 4. Балансовые показатели и возможность дополнительного финансирования

Вывод: каждый новый кредит повышает «закредитованность» баланса компании и препятствует последующему привлечению финансирования. Если вы планируете в дальнейшем получать другие кредиты (или случается форс-мажор), то лизинг вам это точно позволит, а текущий кредит — возможно, что и нет.

Лизинг продолжает теснить противника — 3:1!

Раунд 5. Налогообложение

Вывод: лизинг позволяет больше расходов относить на затраты и потому — экономить на налоге на прибыль.

Лизинг уверенно получает еще 1 очко. Счет 4:1.

Раунд 6. Время, затраченное на сделку

Вывод: без наличия открытой кредитной линии срок получения автомобиля в лизинг в разы меньше, чем в кредит.

Еще одно очко в пользу лизинга — сумеет ли кредит реабилитироваться? Счет 5:1.

Раунд 7. Дополнительные услуги

Вывод: лизинг удобнее, так как дает возможность получить комплексное обслуживание, максимально упростив процесс получения и эксплуатации как отдельного автомобиля, так и целого парка техники.

Лизинг получает еще 1 очко! Неужели кредиту совсем нечем ответить сопернику? Счет 6:1 в пользу лизинга.

Раунд 8. Изъятие транспортного средства при невыполнении обязательств

Вывод: процедура изъятия при неплатежах в лизинге зачастую проще, но, при наличии претензий со стороны других кредиторов, лизингополучатель сохраняет свою технику в работе и не теряет прибыль от нее — что в конечном итоге может помочь расплатиться с кредиторами.

Наконец-то кредит смог вырвать хоть одно дополнительное очко, кроме как за первый раунд! Счет 6:2.

Итого — что же выгоднее?

Результат: 6:2 в пользу лизинга.

Как видите, по большинству параметров лизинг оказывается выгоднее и удобнее кредита. Хотя есть и исключения — кредит хорош при наличии открытой кредитной линии и обеспечения.

Поэтому мы настоятельно рекомендуем компаниям, которые планируют сейчас покупать автомобиль, еще раз взвесить все «за» и «против», оценить свои возможности — и уже исходя из этого выбрать подходящий вид финансирования.

Источник

Чем лизинг отличается от кредита и почему он считается выгоднее

Сравнение лизинга и кредита

В отличие от кредитования, лизинговый договор позволяет лизингополучателю вычитывать из доходов все лизинговые выплаты, благодаря чему снижается сумма налогов.

Отношения в современной экономике основаны на заимствовании. Формы этого явления разнообразны, но в общем их можно разделить на четыре основные категории: кредитование, заем, ссуда и лизинг. Статья о том, чем отличаются эти понятия, между которыми прослеживаются и общие черты.

Четыре вида заимствования

Для начала следует привести определения всех этих способов заимствования, а уже потом искать между ними различия и определять преимущества.

Приведенные определения указывают лишь на общие признаки экономических понятий. Каждое из них характеризуется разнообразием внутренних видов и подкатегорий.

Например, в хозяйственной деятельности широко практикуются коммерческая и товарная формы кредита, выдаваемые в вещественной, а не денежной форме.

Лизинг как способ заимствования обладает многими существенными признаками аренды, и по своей сути таковой является, хотя у него есть специфические черты.

Еще больше путницы вносит часто употребляемый термин «рассрочка», под которым подразумевается оплата по частям. Торгующие организации, предлагающие этот вид расчетов, ненавязчиво намекают на отсутствие переплаты, то есть безвозмездность услуги, что не соответствует действительности. Рассрочка – другое имя кредита, а он бесплатным не бывает.

Существует ли преимущество лизинга перед рассрочкой и другими формами кредитования?

Утверждать, что лизинг лучше, чем кредит или рассрочка, однозначно нельзя. В каждом случае следует учитывать задачи, стоящие перед предприятием, его финансовое состояние и множество других факторов, влияющих на решение о выборе той или иной формы заимствования.

Для большей понятности можно свести отличия кредита, займа, ссуды и лизинга в таблице:

Критерий, принимаемый в качестве главного в данном случае – отношение к одалживаемому предмету после завершения срока договора. Займ и ссуда предполагают его возврат. Приобретение в кредит (в том числе в рассрочку) и финансовый лизинг означают возможность получения права собственности по завершении всех полагающихся выплат.

В чем разница между кредитом и лизингом

Это два наиболее популярных способа приобретения активов, когда наличных средств у предприятия недостаточно для прямой покупки у продавца. Основная разница между кредитом и лизингом состоит в праве собственности на приобретаемый предмет. Он принадлежит:

Право распоряжаться имуществом отличает собственника от владельца или пользователя.

Эти понятия в обиходе также часто путают. Владелец может лишь использовать предмет в своих интересах на законных основаниях. Если сотрудник ГИБДД остановит машину лизингополучателя за нарушение правил дорожного движения, то полную ответственность будет нести именно арендатор, являющийся владельцем, хотя правами собственника он не обладает.

Лизинг отличается от кредита размером регулярных установленных договором выплат, и, как правило, в меньшую сторону. Как будет доказано ниже, в общей сложности приобретение способом финансовой аренды обойдется дороже.

При учете этого фактора следует учитывать, что финансовый арендодатель берет на себя многие затраты, которые лицо, приобретающее предмет в кредит, несет самостоятельно. Эти издержки следует мысленно вычитать из лизинговых выплат, и тогда картина сложится менее драматичная.

Выгода лизинга по сравнению с кредитом состоит в особенностях налогообложения. Кредитуемое предприятие может относить на затраты только банковские проценты. В то же время лизингополучатель пользуется правом вычитать из дохода все свои лизинговые выплаты, то есть полную стоимость приобретаемого предмета, что снижает фискальную нагрузку. Этот же подход следует применить к налогу на имущество.

И, наконец, причина, по которой часто выгоднее лизинг, чем кредит, в том, что во многих случаях ему просто нет альтернативы. У приобретателя может не быть не только полной суммы, необходимой для покупки предмета. Ему на первоначальный взнос, который требует большинство банков, часто денег не хватает.

Есть и другие причины, по которым лизинг становится все более популярным:

Сравнительный анализ лизинга и кредита при покупке автомобиля

От абстрактных рассуждений о том, что выгоднее и при каких условиях, проку мало. Наглядно финансовые преимущества демонстрируют сравнительные расчеты, довольно трудоемкие, если их производить самостоятельно и вручную. И дело не только в размерах ежемесячных выплат при каждом из этих способов приобретения актива (например, автомобиля), и даже не в их сумме. На результативность метода влияют особенности начисления налогов на добавленную стоимость и прибыль.

Зная средневзвешенные процентные ставки, рассчитать лизинг и кредит в части суммарных платежей довольно просто. Однако для определения их сравнительной эффективности лучше воспользоваться хотя бы самыми простыми программными средствами, к счастью, доступными в интернете. Они есть для каждой финансовой услуги по отдельности. Удобнее же всего применить сравнительный онлайн-калькулятор кредита и лизинга, считающий оба варианта одновременно, чтобы при прочих равных условиях принять правильное решение.

Для примера можно взять новый (подержанные машины в лизинг не сдаются) автомобиль Lada Largus, 2018 года выпуска, стоящий 575,8 тыс. руб. При использовании калькулятора необходимо заполнить следующую таблицу:

В данном примере срок кредита и лизинга принят равным, продолжительностью в три года. Кроме этого, на результат влияет размер начального взноса – 20%, хотя он может быть другим. Считаем, что «Лада-Ларгус» должна быть полностью амортизирована за четыре года. Ставка по кредиту принимается для упрощения расчетов и сравнения равной 20% для обоих сценариев.

Таблицу общей системы налогообложения заполнять не нужно – она содержит актуальные данные для Российской Федерации.

Результат выглядит следующим образом:

К таблице конечных результатов прилагается график платежей по кредиту и лизингу, который сейчас можно не учитывать.

Теперь самое интересное. Лизинг представляется более выгодным, если сравнивать отток его средств с кредитным. Но следует понимать, что для получения автомобиля в собственность, лизингополучателю нужно выкупить его по начальной стоимости. При аннуитетной схеме погашения она составит 25% начальной стоимости, то есть ее четверть – 143 050 рублей.

Если ставится конечная задача приобретения машины, то есть ее выкуп, то эту сумму нужно прибавить к итоговым затратам по лизинговому сценарию. Они составят 734 130 рублей – это больше, чем по условиям кредита.

Так как же лучше приобретать автомобиль – по лизингу или в кредит?

Вывод, который можно сделать из приведенных расчетов, неоднозначен и зависит от целей, которые ставит перед собой юридическое или физическое лицо, являющееся получателем предмета.

На выбор существенно влияет отношение к приобретаемому или арендуемому объекту. Лизинг предполагает беспроблемное пользование автомобилем в течение оговоренного срока. После этого его можно вернуть лизингодателю или выкупить. Следует учитывать, что «в хвост и гриву» эксплуатировать машину не позволяют условия договора – чаще всего устанавливаются ограничения на ежемесячный пробег и жесткие условия регулярного технического обслуживания.

Тем не менее, во временном владении машиной без права собственности на нее есть свои преимущества, выражаемые в ограничении ответственности и отсутствии беспокойства по поводу дальнейшей судьбы предмета лизинга.

Что касается кредита, то выбора у дебитора нет – после всех выплат автомобиль достается ему, вместе с заботами о том, что делать с изношенным «железным конем». Его можно поддерживать в исправном состоянии, тратя на это деньги, или недорого продать, чтобы купить новый.

В конечном счете выбор между лизингом и кредитом остается за приобретателем.

Источник

Лизинг или кредит: что выгоднее для предпринимателя

Для развития бизнеса предпринимателю нужны оборудование или транспорт. Есть три варианта приобрести необходимое: купить за свои деньги, взять кредит или оформить лизинг. Разбираемся, лизинг или кредит: в чем разница и что выбрать, чтобы не прогадать.

Кредит — это деньги, которые предприниматель берет у банка в долг для покупки необходимого оборудования и возвращает долг с учетом процентов.

При лизинге предприниматель берет у компании имущество: машины, станки, сельхозтехнику за определенную ежемесячную плату. По окончании договора он может выкупить оборудование или вернуть его лизинговой компании, если оно уже стало ему не нужно. По сути, это аренда с правом последующего выкупа.

В США и Европе главный инструмент финансирования бизнеса — лизинг. На него приходится почти треть всех инвестиций, объем финансирования каждый год увеличивается на 10-12%. В России этот вариант не очень популярен, в среднем на лизинговые операции приходится 6% инвестиций. Но эксперты отмечают рост лизинговых операций — за 9 месяцев 2018 года объем бизнеса 100 лизинговых компаний вырос на 44,6% и составил почти триллион рублей.

Базовый прогноз агентства «Эксперт РА» предполагает рост рынка лизинга в 2021 году на 10–15%.

Лидеры лизинговых сделок — грузовой автотранспорт и легковые автомобили.

Но несмотря на то, что сфера лизинга и наращивает обороты, большинство предпринимателей в нашей стране предпочитают брать кредиты. По прогнозам «Эксперт РА» объем кредитов в 2019 году будет примерно на уровне 2020-го и составит около 7,6 трлн рублей. Лизинговые компании пытаются изменить эту тенденцию, так как экономически лизинг для предпринимателя выгоднее кредита.

Лизинг и кредит: в чем разница

Лизинг и кредит регламентируются разными законами и для оформления у каждого — свой пакет документов.

Банки выдают кредиты по нормативам и инструкциям Центробанка, закону №395-1 и руководствуются внутренними банковскими документами. Они оценивают финансовое состояние заемщика, анализируют его платежеспособность, просчитывают риски — сможет ли он выполнять обязательства по кредиту.

Если у предпринимателя новый бизнес, то получить большой кредит на необходимое имущество проблематично — банк предпочитает не рисковать.

Лизинговые компании руководствуются только своими внутренними документами и методиками. Они самостоятельно проводят анализ текущей деятельности компании и принимают решение о предоставлении имущества в аренду. Требования к заемщикам не такие строгие, как у банков и получить лизинг новому бизнесу проще. К тому же лизинг — это экономия. Например, покупка машины руководителю предприятия в лизинг выгодней, чем ее приобретение в кредит.

Скоро ситуация может измениться — уже почти готова реформа Российского рынка бизнеса. Что ожидается: лизинговые компании получат статус некредитных финансовых организаций, для них будут установлены требования по капиталу, обязательная новая отчетность и планы счетов. Также компании будут обязаны зарегистрироваться в реестре ЦБ РФ. Полностью реформировать рынок лизинга правительство РФ планирует к 2021 году.

Особенности кредита

1. Предприниматель сам решает проблемы с имуществом, взятым в кредит

Если купленное оборудование или техника вышли из строя, требуют ремонта или замены — это проблемы предпринимателя. Он сам ищет, кто исправит поломки, или обменивает товар в магазине. Банк к этому отношения не имеет.

2. Предприниматель — собственник приобретенного имущества

При покупке имущества на кредитные деньги, предприниматель — собственник.

3. На кредитные деньги можно купить все, что нужно

Если банк выдал нецелевой кредит, то за деньги можно купить все. Если целевой — то только то, что прописано в договоре.

4. Затянутый срок принятия решения

Срок принятия решения по кредиту — несколько дней. Банк может потребовать дополнительные документы для оформления, обязать предоставить поручителя или оформить страхование жизни.

И да, банк может отказать в выдаче кредита без объяснения причин.

5. Строгий график оплаты кредита

Оплата кредита — по графику. Банк крайне неохотно меняет график платежей или рассматривает уменьшение процентной ставки. Для того чтобы добиться отсрочки, уменьшения ежемесячной оплаты или пересмотра процентов нужны веские доводы и стальные нервы.

6. Небольшой срок кредита

Средний срок кредита около 36 месяцев. Чем больше срок, тем выше процентная ставка.

7. Необходимы подтверждение платежеспособности и залог

У банков строгие регламентации по оценке финансового состояния заемщика. Предприниматель должен доказать банку свою платежеспособность и предоставить финансовые документы, которые это подтверждают.

Кроме того, для получения кредита обязателен ликвидный залог — недвижимость, автотранспорт, ювелирные изделия, ценные бумаги. Часто — поручитель, который обязуется выплатить кредит, если заемщик не сможет этого сделать.

8. При неисполнении кредитных обязательств, имущество могут изъять

Если предприниматель допускает просрочки выплаты кредита, банк начисляет пени и проценты. Если заемщик не реагирует и продолжает не платить, банк имеет право подать в суд и по решению суда изъять имущество, приобретенное на кредитные деньги. Предприниматель будет вынужден остановить свою деятельность.

9. Разорвать договор с банком невозможно

Заемщик не может разорвать договор с банком — ему придется исполнить все взятые на себя обязательства или объявить себя банкротом.

Особенности лизинга

1. Предприниматель не отвечает за имущество в лизинге

Все проблемы с имуществом решает лизингодатель — он передал оборудование или технику в аренду и отвечает за его бесперебойную работу. Предприниматель может сам исправить неполадки, а лизинговая компания возместит ему расходы.

2. Есть запреты на имущество, которое можно приобрести в лизинг

В лизинг нельзя приобрести земельные участки и имущественные комплексы — для таких покупок работает только кредит.

3. Быстрый срок принятия решения по лизингу

Предварительное решение о предоставлении лизинга — в течение часа. Окончательное решение — после предоставления необходимых документов и анализа деятельности компании. Обычно это занимает 1-3 дня.

4. График платежей можно изменять

График платежей — гибкий. При составлении графика лизинговая компания учитывает сезонность деятельности компании, может предусмотреть отсрочку по платежам или уменьшение ежемесячного взноса в «нерабочие» месяцы. Если предприниматель не может внести ежемесячный взнос, то лизинговая компания обычно идет навстречу и вносит корректировки в утвержденный план оплаты.
Увеличение срока погашения лизинга. Срок погашения — до 36 месяцев, но лизинговая компания может увеличить его до 5 лет.

5. Можно расторгнуть договор с лизинговой компанией

Предприниматель может расторгнуть договор с лизинговой компанией и вернуть ей приобретенное оборудование или технику.

6. Не нужен залог

Для оформления договора лизинга не нужно предоставлять в залог личное или корпоративное имущество.

7. Предмет лизинга нельзя забрать у предпринимателя, если у него лично есть невыплаченные кредиты или просрочки

Если у предпринимателя проблемы с банком — невыплаченные кредиты или просрочки, то банк не имеет права забрать имущество, которое находится в лизинге. Предприниматель продолжает работать.

Кроме того, имущество, взятое в лизинг, оформлено на лизингодателя и стоит на балансе лизинговой компании. Это значит, что предприниматель не платит налог на имущество, транспортный налог, страховку и прочие расходы. Но лизинговой компании невыгодно содержать переданное имущество за свой счет, поэтому эти расходы она включает в регулярные платежи по лизингу. При возмещении расходов по этим платежам предприниматель должен уплатить НДС.

Для компаний-плательщиков НДС дополнительный налог — не проблема, так как его все равно предъявляют к зачету. А вот если предприниматель работает без НДС, то такие платежи существенно увеличивают затраты по лизинговой сделке.

Куда обращаться за лизингом

Сейчас на лизинговом рынке чуть больше 200 профессиональных игроков и почти 600 некрупных компаний, которые предлагают услуги лизинга.

Есть три вида компаний, которые проводят лизинговые сделки:

Самые безопасные сделки — с компаниями из первых двух категорий.

Выбрать лизинговую компанию проще всего по рейтингу. Компании, которые находятся на верхних строчках — безусловные лидеры, они надежны и работать с ними безопасно.

Основные критерии оценки лизинговой компании

1. Сколько лет компания работает в сфере лизинга

Лизинговые сделки пролонгированы во времени. Компании нужно не только найти заемщика и передать ему имущество в лизинг, но и вернуть вложенные средства в виде лизинговых платежей. Если компания работает много лет, значит у нее уже есть а) опыт, б) налаженная система учета, в) аналитика, г) точный расчет рисков, д) льготы от поставщиков.

2. Финансовые показатели

Когда предприниматель заключает договор с лизинговой компанией, он вносит первоначальный взнос и каждый месяц делает отчисления за имущество, а право собственности получает только в конце лизинговой сделки. То есть, по сути, он платит не за свое имущество, как в случае с кредитом.

Лизинговая компания в свою очередь платит за это имущество банку, в котором получает кредит на его покупку. И если у компании долги по кредитам, налогам, платежам то у предпринимателя могут возникнуть проблемы с использованием имущества или получением его собственность — банк не может изъять то, что находится в лизинге, но может по решению суда поставить запрет на использование и уж точно не позволит сменить собственника, пока лизинговая компания не рассчитается с долгами.

Найти информацию по финансовым показателям компании сложно, но это стоит сделать перед заключением договора.

3. Источники финансирования лизинговой компании

Это могут быть кредиты, собственный капитал, облигации, займы от частных лиц и сторонних организаций. Если у компании несколько источников получения финансирования, то она более устойчива и может предложить предпринимателю выгодные условия сделки.

4. Ограничения по условиям лизинга

При заключении лизинговой сделки нужно внимательно прочитать договор. Лизинговая компания может поставить ограничения, которые не выгодны предпринимателю. Например, что предприниматель не имеет права выбирать, кто будет балансодержателем имущества, или пункт о запрете досрочного выкупа.

Если у лизинговой компании нет представительства в регионе, где работает предприниматель, — это не повод отказаться от ее услуг. Компания может организовать лизинговую сделку в любом городе — отправит своего представителя, наймет страховую компанию и нотариуса, привлечет курьерскую службу.

Комментарий эксперта

Рассмотрим этот вопрос со стороны бизнеса. Предпринимателю нужно прежде всего учитывать, что приобретение основных средств (оборудования, транспорта и т.д.) – это инвестиционные вложения в активы долгосрочного пользования. И первое, о чём нужно подумать – это сумма ежемесячных платежей.
Способен ли ваш бизнес генерировать достаточно денег для выплат ( не важно, по кредиту или лизингу – мы о денежной массе как таковой: хватит ли денег?). Ведь если, к примеру, у вас есть уже три грузовика для доставки товаров покупателям, а вы хотите приобрести ещё один, то подразумевается, что выручка у вас тоже увеличится за счёт дополнительной транспортной единицы, которая будет приносить дополнительную выручку.

А вот если вы просто заменяете один станок на другой и увеличения выпуска продукции не предвидится, то впору задуматься, за счёт чего вы будете гасить платежи.

Итак, первое обстоятельство для принятия решений – сумма ежемесячных платежей.

Далее. Предположим, что залоговой массы у вас хватает (с кредитом проблем нет) и вы принимаете решение при прочих равных условиях.

При кредитном договоре вы приходуете объект по цене приобретения и становитесь собственником этого имущества (правда, если оно же и является объектом залога, будут ограничения в плане распоряжений им).

В лизинговых отношениях вы приходуете объект в конце срока по значительно меньшей стоимости и становитесь собственником также в конце срока.

Когда это имеет значение:

Второе обстоятельство для принятия решения – стоимость имущества и право собственности на него.

И, наконец, последнее обстоятельство – отнесение платежей на затраты в уменьшение налогооблагаемой прибыли.

Лизинговые платежи относят на затраты всей суммой, уменьшая тем самым налогооблагаемую прибыль. В то время как из кредитных платежей на затраты относят только сумму уплаченных процентов за кредит.

Когда это имеет значение:

Если ваш бизнес на общей системе налогообложения или на упрощенной «доходы минус расходы» это имеет значение. А вот если вы на УСН «доходы» или ЕНВД – тогда этот фактор не имеет значения.

Подведем итог

Лизинг или кредит для ИП — вопрос, требующий глубокой проработки и точных финансовых расчетов. В одном случае выгоден кредит, в другом — лизинг. Точного ответа на этот вопрос нет, все зависит от цели, деятельности, финансовых показателей компании и грамотного расчета. И, конечно, от тщательного финансового учета. ПланФакт помогает планировать расходы, оценивать прибыльность проектов и снижать расходы.

Источник